O uso de stock options é um recurso já conhecido por startups que buscam atrair talentos excepcionais. Porém, um novo negócio também precisa buscar referências, mentores e conselheiros para conseguir superar, ou até driblar obstáculos comuns rumo à escalabilidade. Neste contexto, as Advisory shares surgem como uma possibilidade aderente a essa necessidade.
As advisory shares tem como objetivo gerar valor à startup através de orientação especializada e acompanhamento frequente. Afinal, contar com conselheiros experientes pode ajudar o novo negócio a conhecer caminhos que, sem essa experiência, não poderiam ser acessados.
Também conhecidas como ações de aconselhamento, oferecem uma maneira única de atrair “advisors”. Por exemplo, mentores, consultores e especialistas da indústria recebem participação acionária ou participação nos lucros para colaborar com o negócio.
Essa é uma das vertentes dos incentivo de longo prazo (ILP), sendo comum às startups principalmente por não depender de dinheiro em caixa para captar o interesse desses profissionais. Assim, eles passam a atuar como mentores em prol do crescimento da empresa, uma vez que passam a ter potencial de ganho real ao receber as advisory shares.
Como as advisory shares funcionam na prática?
As advisory shares são concedidas a conselheiros ou consultores externos de uma empresa como parte de sua compensação. Diferentemente das opções de compra de ações, essas ações não exigem um investimento inicial. São concedidas com um cronograma de Vesting, o que significa que os beneficiários não têm acesso imediato às ações, mas as adquirem ao longo do tempo ou após o cumprimento de metas específicas.
Essas ações permitem que os conselheiros participem dos lucros e do sucesso futuro da empresa, incentivando-os a desempenhar um papel consultivo estratégico. Se a empresa for vendida ou passar por um evento de liquidez, por exemplo, as advisory shares podem representar um ganho de capital representativo.
Em suma, as Advisory Shares alinham os interesses financeiros dos conselheiros e consultores com os da empresa, promovendo um relacionamento de benefício mútuo.
A diferença de advisory shares para Stock Options e RSUs
As ações de aconselhamento apresentam distinções significativas em comparação com outras modalidades de incentivo de longo prazo comuns nas startups. A seguir, apresentamos as principais diferenças desse ILP frente a stock options e ações restritas (RSUs).
| Característica | Advisory shares | Stock options | Ações restritas (RSUs) |
| Natureza da participação | Quem possui não é colaborador da empresa, mas sim consultores. Eles participam nos lucros, mas não possuem ações ordinárias. | Colaboradores recebem opções de compra de ações, o que lhes permite adquirir ações da empresa a um preço predeterminado. | Colaboradores recebem ações da empresa, mas essas podem estar sujeitas a restrições, como períodos de carência (Vesting) e direitos de recompra. |
| Voto e controle | Os detentores podem não ter direito a voto nas decisões da empresa, ou seu voto pode ser restrito em comparação com os acionistas tradicionais. | Os titulares dessas opções geralmente não têm direito a voto até que exerçam suas opções e adquiram ações ordinárias. | Os acionistas têm direito a voto e influência na tomada de decisões corporativas. |
| Restrições de Vesting | Um período de vesting é comum nas Advisory Shares, o que significa que os consultores precisam permanecer comprometidos com a startup por um período específico antes de adquirirem plenamente seus direitos de participação. | As opções geralmente têm períodos de carência (vesting) para incentivar os funcionários a permanecerem na empresa. | Podem ter períodos de carência e outras restrições antes que os acionistas tenham controle total sobre suas ações. |
| Conversão em ações ordinárias | Advisory shares podem, ou não, ser convertidas em ações comuns, oferecendo uma oportunidade de participação ainda mais significativa no crescimento do negócio. | Quando exercidas, as opções se convertem em ações ordinárias da empresa. | Geralmente, as ações restritas já são ações ordinárias, mas podem estar sujeitas a restrições que são removidas com o tempo. |
Se você está considerando implementar advisory shares para atrair mentores para a sua startup, é fundamental avaliar como essas diferenças se alinham com os objetivos da empresa e as necessidades dos profissionais envolvidos.
Vantagens e desafios do uso de advisory shares para startups
Ao avaliar a inclusão de advisory shares no portfólio de incentivos de longo prazo da startup, é importante considerar cuidadosamente os prós e contras. Por isso, preparamos uma lista com as principais vantagens e desafios dessa modalidade.
4 benefícios das advisory shares para startups
1. Acesso a especialistas
Startups muitas vezes enfrentam desafios únicos em seus estágios iniciais, desde a validação da ideia até a expansão no mercado. Através das advisory shares, elas podem se beneficiar da experiência e know-how de consultores especializados sem a necessidade, e os valores envolvidos, de uma contratação formal.
2. Alinhamento de interesses
Quando consultores têm uma participação na empresa, estão mais propensos a dar o seu melhor para o sucesso da startup, pois seu sucesso financeiro está diretamente ligado ao desempenho da empresa. Isso pode levar a uma colaboração e comprometimento mais profundos.
3. Flexibilidade financeira
No geral, as startups, especialmente em early-stage, operam com orçamentos apertados. Advisory shares permitem que elas adquiram expertise sem a necessidade de grandes desembolsos iniciais. Além disso, ao evitar custos fixos, podem alocar recursos para outras áreas críticas.
4. Diversidade de perspectivas
A inovação, muitas vezes, surge da colisão de diferentes ideias e perspectivas. Consultores externos podem trazer insights de diferentes setores, culturas e experiências, enriquecendo o processo de tomada de decisão e impulsionando a inovação.
3 cuidados para startups que pensam em implementar esse ILP
1. Complexidade legal e administrativa
A introdução e a gestão dessa modalidade podem ser encaradas como uma tarefa de complexidade significativa do ponto de vista legal e administrativo. Por isso, é imperativo buscar a orientação de profissionais especializados nesta área.
Além disso, a adoção de um software de gestão de ILPs, como o Basement, pode proporcionar à organização e aos beneficiários uma maior transparência e facilidade operacional no cotidiano.
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2. Potencial de conflito de interesses
Caso não sejam estruturadas de maneira apropriada, as advisory shares têm o potencial de gerar conflitos de interesses entre os consultores e os acionistas da startup. A construção cuidadosa desses acordos é crucial para mitigar tais riscos e garantir que as partes envolvidas mantenham um alinhamento adequado de objetivos.
3. Requisitos de Vesting
O período de Vesting pode se mostrar exigente para os consultores e não se adequar a todas as situações. Portanto, é necessário avaliar a duração e as condições da carência para assegurar que se alinhem com as metas e os interesses da companhia, bem como com as expectativas dos consultores.
No geral, as advisory shares são instrumentos valiosos para startups que desejam aproveitar a experiência de consultores externos para impulsionar seu crescimento. No entanto, compreender as complexidades inerentes a esse mecanismo e garantir que a estrutura seja adaptada aos objetivos e às circunstâncias específicas da empresa é essencial para evitar complicações futuras.
A Importância de um software para uma gestão eficiente de ILPs
Enquanto as advisory shares se mostram uma estratégia valiosa para atrair e reter talentos, sua gestão pode se tornar um desafio, especialmente à medida que a empresa cresce e se diversifica.
Aqui entra o Basement, uma plataforma digital especializada na gestão de equity para startups. Ao considerar a implementação e controle de advisory shares, assim como stock options, RSUs e diversos outros tipos de ILP, é vital ter uma ferramenta que não apenas simplifique o processo, mas também garanta precisão e conformidade.
Com o Basement, as startups podem:
- Centralizar Informações: Todas as informações sobre Advisory Shares e outros ILPs são armazenadas em um único local, tornando mais fácil para os stakeholders acessar e revisar.
- Automatizar Processos: Desde o cálculo de participações até o acompanhamento de períodos de vesting, o Basement automatiza os processos, garantindo eficiência e reduzindo erros manuais.
- Garantir Conformidade: Garantir que sua startup esteja em conformidade com todas as leis e regulamentos é crucial. O Basement ajuda a garantir que sua gestão de Advisory Shares esteja sempre em conformidade.
- Promover Transparência: Com uma interface amigável e relatórios detalhados, o Basement promove a transparência, permitindo que todos os envolvidos estejam sempre informados sobre o status e o desempenho de suas Advisory Shares.
A ferramenta certa pode fazer toda a diferença. Escolha o Basement e garanta que sua startup esteja sempre um passo à frente.
